جب کاروباری فنانس میں قرض کی مالی اعانت کی بات آتی ہے تو، قرض کے آلات کمپنیوں کو ترقی اور توسیع کے لیے سرمایہ فراہم کرنے میں اہم کردار ادا کرتے ہیں۔ اس جامع گائیڈ میں، ہم قرض کے آلات کی دنیا کا جائزہ لیں گے، ان کی اقسام، خصوصیات اور فوائد کی تلاش کریں گے تاکہ آپ کو مالیاتی منظر نامے میں ان کی اہمیت کو سمجھنے میں مدد ملے۔
قرض کے آلات کیا ہیں؟
قرض کے آلات مالیاتی اثاثے ہیں جو جاری کنندہ کے لیے سود یا ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کے ساتھ، ہولڈر کو ادھار کی گئی اصل رقم کی ادائیگی کے لیے معاہدے کی ذمہ داری کی نمائندگی کرتے ہیں۔ یہ آلات عام طور پر کاروبار کے ذریعے سرمایہ اکٹھا کرنے اور مقررہ آمدنی کے مواقع تلاش کرنے والے سرمایہ کاروں کے ذریعے استعمال کیے جاتے ہیں۔
قرض کے آلات کی اقسام
قرض کے آلات کی مختلف اقسام ہیں، ہر ایک اپنی الگ خصوصیات اور خصوصیات کے ساتھ۔ قرض کے کچھ عام آلات میں شامل ہیں:
- بانڈز: بانڈز طویل مدتی قرض کی ضمانتیں ہیں جو کارپوریشنوں یا حکومتوں کی طرف سے سرمایہ اکٹھا کرنے کے لیے جاری کی جاتی ہیں۔ ان کے پاس عام طور پر پختگی کی ایک مقررہ مدت ہوتی ہے اور بانڈ ہولڈرز کو وقفہ وقفہ سے سود ادا کرتے ہیں۔
- ڈیبینچرز: ڈیبینچرز غیر محفوظ شدہ قرض کے آلات ہیں جن کی حمایت کسی مخصوص ضمانت سے نہیں ہوتی ہے۔ وہ جاری کنندہ کی ساکھ کی بنیاد پر جاری کیے جاتے ہیں اور عام طور پر ضمانت کی کمی کو پورا کرنے کے لیے زیادہ شرح سود پیش کرتے ہیں۔
- قرض: قرض قرض کے آلے کی ایک شکل ہے جہاں ایک قرض دہندہ قرض لینے والے کو ایک مخصوص رقم فراہم کرتا ہے، جو ایک متفقہ مدت کے دوران اصل رقم کے علاوہ سود کی ادائیگی پر راضی ہوتا ہے۔
- رہن: رہن قرض کے آلات ہیں جو رئیل اسٹیٹ کی خریداری کے لیے مالی اعانت کے لیے استعمال ہوتے ہیں، جہاں جائیداد قرض کے لیے ضمانت کے طور پر کام کرتی ہے۔
- کنورٹیبل بانڈز: کنورٹیبل بانڈز بانڈ ہولڈر کو یہ اختیار دیتے ہیں کہ وہ اپنے بانڈ کو جاری کنندہ کے مشترکہ اسٹاک کے حصص کی پہلے سے متعین تعداد میں تبدیل کرے۔
قرض کے آلات کی خصوصیات
قرض کے آلات کئی اہم خصوصیات کے ساتھ آتے ہیں جو انہیں جاری کنندگان اور سرمایہ کاروں دونوں کے لیے پرکشش بناتے ہیں۔ ان خصوصیات میں شامل ہیں:
- مقررہ آمدنی: زیادہ تر قرض کے آلات سود یا منافع کی شکل میں آمدنی کا ایک مقررہ سلسلہ فراہم کرتے ہیں، جو سرمایہ کاروں کو متوقع نقد بہاؤ پیش کرتے ہیں۔
- اصل ادائیگی: قرض کے آلات عام طور پر ادھار کی اصل رقم کی واپسی کے لیے ایک شیڈول کا خاکہ بناتے ہیں، یا تو متواتر ادائیگیوں کے ذریعے یا میچورٹی پر یکمشت ادائیگی کے ذریعے۔
- کریڈٹ کوالٹی: قرض کے آلات کی درجہ بندی جاری کنندہ کی ساکھ کی بنیاد پر کی جاتی ہے، جو سرمایہ کاروں کو جاری کنندہ کی بروقت سود اور اصل ادائیگی کرنے کی صلاحیت کا اشارہ فراہم کرتی ہے۔
- لیکویڈیٹی: بہت سے قرض کے آلات ثانوی منڈیوں میں خریدے جاتے ہیں، جو سرمایہ کاروں کو لیکویڈیٹی فراہم کرتے ہیں جنہیں میچورٹی سے پہلے اپنی ہولڈنگز فروخت کرنے کی ضرورت پڑسکتی ہے۔
- سرمائے تک رسائی: کاروبار کے لیے، قرض کے آلات کمپنی کی ملکیت یا کنٹرول کو کمزور کیے بغیر سرمایہ اکٹھا کرنے کا راستہ فراہم کرتے ہیں۔
- تنوع: سرمایہ کاروں کے لیے، قرض کے آلات مختلف رسک اور ریٹرن پروفائلز کے ساتھ فکسڈ انکم سیکیورٹیز کی نمائش فراہم کرکے تنوع کے فوائد پیش کرتے ہیں۔
- ٹیکس کی کٹوتی: قرض کے کچھ آلات پر ادا کیا جانے والا سود کاروبار کے لیے ٹیکس میں کٹوتی کے قابل ہو سکتا ہے، جس سے قرض لینے کی مجموعی لاگت کم ہوتی ہے۔
قرض کے آلات کے فوائد
قرض کے آلات جاری کنندگان اور سرمایہ کاروں دونوں کے لیے کئی فوائد پیش کرتے ہیں:
قرض کے آلات کو سمجھنا ان کاروباروں کے لیے ضروری ہے جو اپنے آپریشنز کو فنڈ دینے کے خواہاں ہیں اور ان سرمایہ کاروں کے لیے جو آمدنی پیدا کرنے والے اثاثے تلاش کر رہے ہیں۔ مختلف قسم کے قرض کے دستیاب آلات سے فائدہ اٹھاتے ہوئے اور ان کی خصوصیات اور فوائد کو سمجھ کر، کاروبار اپنے سرمائے کے ڈھانچے کو بہتر بنا سکتے ہیں، اور سرمایہ کار اپنے سرمایہ کاری کے اہداف کے ساتھ ہم آہنگ پورٹ فولیو بنا سکتے ہیں۔